2014
中國黃金國際宣佈甲瑪可研報告已完成且結果正面
探明及控制資源量增加41%至1,486百萬噸。甲瑪淨現值(9%)增加至逾13億美元。
溫哥華 – 2014年1月15日訊－中國黃金國際資源有限公司（多倫多股份代號：CGG，香港股份代號：2099）（「中國黃金國際」或「本公司」）欣然宣佈符合NI 43-101標準的中國西藏自治區甲瑪銅多金屬礦（「甲瑪」或「該項目」）二期擴建經更新的獨立可行性研究結果。根據中國長春黃金設計院與獨立諮詢工程師及本公司管理層一同起草的甲瑪二期擴建可研報告，Mining One Pty Ltd已編撰NI 43-101標準合規報告。
項目概況
甲瑪項目為大型多金屬（銅、鉬、金、銀、鉛、鋅）礦床，地處中國西藏自治區中部岡底斯銅金屬成礦帶內，川藏公路沿線拉薩市（西藏自治區首府）東北方約68公里處，為中國最大的銅金礦之一。
甲瑪項目一期於2010年9月投入商業生產，包括開採銅鉛山及牛馬塘露天礦坑。該等礦坑當前的產能為每年1.8百萬噸原礦。該等礦場的礦石由兩個選礦場處理，綜合處理能力為每日6,000噸礦石（「噸／日」）。本公司新建一個浮選廠（產能44,000噸╱日），另外開採兩個露天礦坑（角岩及南坑），及擴大地下採礦作業，計劃將該項目的產能擴大至50,000噸╱日（二期選廠能力）。總產能計劃由當前每年1.8百萬噸原礦增加至每年16.5百萬噸原礦。精礦（可售產品）將售予中國的冶煉廠。
摘要
（除另有所指外，所有金額均以美元列值）
- 探明及控制銅礦產資源量由1,053百萬噸銅（品位0.44%）增加至1,486百萬噸銅（品位0.41%）；
- 證實及概略銅儲量由363百萬噸銅（品位0.77%）增加至441百萬噸銅（品位0.61%）；
- 銅含量由4.64百萬噸增加至6.138百萬噸；
- 總產能預期增加至每年16.5百萬噸原礦：露天礦坑為每年9.9百萬噸，地下作業為每年6.6百萬噸；
- 二期選廠產能將於2015年及2016年投產；
- 年處理能力增加至每年約16.5百萬噸原礦，預期可於2017年內實現，並持續至2039年該露天礦坑儲量開採枯竭為止；
- 於2039年之後，地下礦場將持續作業直至2049年為止，平均年產能為每年5.4百萬噸原礦；
- 作業完成後，產出金屬總量估計為：
- 53億磅銅
- 192.4百萬磅鉬
- 101.3百萬盎司銀
- 1.5百萬盎司金
- 828.2百萬磅鉛
- 314.0百萬磅鋅
- 金屬平均年產量估計為：
- 67千噸銅
- 2.4千噸鉬
- 2.8百萬盎司銀
- 42千盎司金
- 10.4千噸鉛
- 4.0千噸鋅
- 金屬對總銷售收入的貢獻：銅66.5%、鉬12.7%、銀8.6%、金8.3%、鉛3.5%及鋅1.3%。
- 估計礦齡為35年；
- 估計資本支出為716.2百萬元（1.59元／噸礦石）；
- 估計總經營成本為23.48元／噸礦石，其中：
- 採礦成本為11.50元／噸礦石
- 選礦成本為10.06元／噸礦石
- 固定成本為0.33元／噸礦石
- 管理成本為1.58元／噸礦石
- 融資成本（資本）為1.59元／噸
- 按貼現率9%計算的稅後淨現值為13億元，名義稅後現金流量為58億元，金屬價假設列示如下：
- 銅2.90元／磅
- 鉬15.5元／磅
- 鉛0.98元／磅
- 鋅0.95元／磅
- 金1,300元／盎司
- 銀20元／盎司
- 稅後內部報酬率為24.0%，投資回收期為6.72年
本公司首席執行官宋鑫博士指出，「該可研報告顯示資源量及儲量大幅增加。該項目的經濟模型指標十分強勁，即使採用審慎的金屬價格假設，按貼現率9%計算，稅後淨現值仍超過13億元，內部報酬率亦高達24%。我們計劃將該項目的產能由6,000噸╱日提升至50,000噸╱日，而非先前宣佈的40,000噸╱日。我們還計劃延長礦齡至近35年。對該可研結果及該項戰略性資產的長遠前景，我們非常欣慰。」
地質
該項目位於岡底斯—念青唐古拉板塊中南部。該項目覆蓋範圍內的外露地層多為被動板椽碎屑碳酸鹽岩石。該項目內可見三類銅—多金屬礦化，包括矽卡岩型、角岩型及斑岩型礦化。所有三類礦化均受構造控制，精礦沿剪切帶／結構帶生成，而礦化因壓力及滑脫斷層以及相關的背斜層及向斜層產生偏移。
矽卡岩蝕變斷層內的礦化帶在走向及傾向方向綿延數公里，並向東北方向繼續深入。
開採
二期擴建項目將包括兩個露天礦坑及一個地下礦場。
兩個露天礦坑旨在開採所有三類礦化物，每年開採約9.9百萬噸原礦並剝離約20百萬噸廢石，礦井服務年限中剝採比為2.16。地下礦場旨在開採高品位部分的矽卡岩型礦化物，每年開採約6.6百萬噸的原礦。
資本支出及現金流分析
該項目的二期擴建估算資本支出約為716百萬元，包括350百萬元用於選廠及366百萬元用於採礦。
表1載列可研報告所採用的長期金屬價連同敏感性數據。鋅及鉛的價格分別為0.98元／磅及0.95元／磅。
按貼現率9%計算，稅後淨現值為13億元，投資回收期為6.7年，稅後內部報酬率為24%。未貼現累積現金流量淨額約為58億元。
表1：甲瑪銅多金屬項目－淨現值及內部報酬率概要
| 長期金屬價 | 淨現值（百萬元） | 內部報酬 率 |
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| 銅 （元／磅） |
鉬 （元／磅） |
金 （元／盎司） |
銀 （元／盎司） |
0% 貼現率 |
7% 貼現率 |
9% 基準 貼現率 |
11% 貼現率 |
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| $2.90 | $15.5 | $1,300 | $20 | 稅前 | $7,406 | $2,461 | $1,873 | $1,438 | 30% |
| 稅後 | $5,785 | $1,795 | $1,324 | $978 | 24% | ||||
礦產資源估算
Mining One Pty Ltd已根據NI 43-101項下的CIM定義標準獨立完成一份日期為2013年11月20日的礦產資源估算。礦產資源估算乃根據2012年11月12日收集的資料得出。於2012年11月之後進行的岩芯分析及地質編錄以及測試，包括於2013年開展的深入鑽探計劃，將載入礦產資源及礦產儲量日後的更新資料內。
於審查數據時，Mining One Pty Ltd留意到，儘管一個單一礦化體內產生礦化，礦體內金和銀礦化較其他元素具有更高的空間變異性。因此，Mining One Pty Ltd對表3所呈列的金和銀資源量單獨進行分類；該分類方法將建議的大型採礦技術考慮在內，將金和銀作為作業整體產品的一部分。Mining One Pty Ltd已假設金和銀將不會用作選定開採區的單一邊界品位，并將與其他元素一起開採。
礦產資源量概列於表2及表3。表3呈列的金和銀的礦產資源量已包括在表2內，但並非其補充，並於同一礦化體內形成。
表2：甲瑪項目－銅、鉬、鉛及鋅礦產資源量
按0.3%銅當量邊界品位*呈報，截至2013年11月20日
| 岩石類型 | 類別 | 數量（百萬噸） | 銅 % | 鉬 % | 鉛 % | 鋅 % | 銅金屬（千噸） | 鉬金屬（千噸） | 鉛金屬（千噸） | 鋅金屬（千噸） |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
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| 矽卡岩 | 探明 | 42.8 | 0.66 | 0.041 | 0.06 | 0.04 | 281 | 17 | 28 | 19 |
| 控制 | 453.0 | 0.69 | 0.040 | 0.15 | 0.09 | 3,114 | 183 | 676 | 399 | |
| 探明+控制 | 495.8 | 0.68 | 0.040 | 0.14 | 0.08 | 3,395 | 200 | 704 | 417 | |
| 推斷 | 125.5 | 0.46 | 0.038 | 0.20 | 0.10 | 577 | 47 | 248 | 125 | |
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| 角岩 | 探明 | 54.9 | 0.23 | 0.031 | 0.03 | 0.01 | 127 | 17 | 15 | 5 |
| 控制 | 852.9 | 0.28 | 0.030 | 0.01 | 0.01 | 2,368 | 253 | 69 | 64 | |
| 探明+控制 | 907.8 | 0.27 | 0.030 | 0.01 | 0.01 | 2,496 | 270 | 84 | 69 | |
| 推斷 | 276.6 | 0.24 | 0.026 | 0.02 | 0.02 | 660 | 73 | 63 | 49 | |
|
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| 斑岩 | 探明 | 2.6 | 0.26 | 0.049 | 0.02 | 0.01 | 7 | 1 | 1 | 0 |
| 控制 | 79.9 | 0.30 | 0.039 | 0.01 | 0.01 | 240 | 31 | 6 | 8 | |
| 探明+控制 | 82.4 | 0.30 | 0.040 | 0.01 | 0.01 | 247 | 33 | 6 | 8 | |
| 推斷 | 4.0 | 0.24 | 0.085 | 0.01 | 0.02 | 10 | 3 | 0 | 1 | |
|
|
||||||||||
| 總計 | 探明 | 100.2 | 0.41 | 0.035 | 0.04 | 0.02 | 415 | 36 | 43 | 24 |
| 控制 | 1,385.8 | 0.41 | 0.034 | 0.05 | 0.03 | 5,772 | 468 | 751 | 470 | |
| 探明+控制 | 1,486.0 | 0.41 | 0.034 | 0.05 | 0.03 | 6,138 | 503 | 794 | 495 | |
| 推斷 | 406.0 | 0.31 | 0.030 | 0.08 | 0.04 | 1,247 | 124 | 312 | 174 | |
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表3：甲瑪項目－金及銀礦產資源量
按0.3%銅當量邊界品位*呈報，截至2013年11月20日
| 岩石類型 | 類別 | 數量（百萬噸） | 金克／噸 | 銀克／噸 | 金百萬盎司 | 銀百萬盎司 |
|---|---|---|---|---|---|---|
|
|
||||||
| 矽卡岩 | 探明 | 42.8 | 0.22 | 13.39 | 0.304 | 18.429 |
| 控制 | 453.0 | 0.27 | 15.59 | 3.901 | 227.094 | |
| 探明+控制 | 495.8 | 0.26 | 15.40 | 4.205 | 245.523 | |
| 推斷 | 125.5 | 0.19 | 11.90 | 0.750 | 47.995 | |
|
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||||||
| 角岩 | 探明 | 54.9 | 0.02 | 1.32 | 0.041 | 2.330 |
| 控制 | 852.9 | 0.03 | 1.38 | 0.909 | 37.733 | |
| 探明+控制 | 907.8 | 0.03 | 1.37 | 0.950 | 40.063 | |
| 推斷 | 276.6 | 0.06 | 2.10 | 0.562 | 18.644 | |
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||||||
| 斑岩 | 探明 | 2.6 | 0.06 | 3.42 | 0.005 | 0.281 |
| 控制 | 79.9 | 0.07 | 2.93 | 0.174 | 7.522 | |
| 探明+控制 | 82.4 | 0.07 | 2.94 | 0.179 | 7.803 | |
| 推斷 | 4.0 | 0.04 | 2.25 | 0.006 | 0.287 | |
|
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||||||
| 總計 | 探明 | 100.2 | 0.11 | 6.53 | 0.349 | 21.040 |
| 控制 | 1,385.8 | 0.11 | 6.11 | 4.985 | 272.349 | |
| 探明+控制 | 1,486.0 | 0.11 | 6.14 | 5.334 | 293.389 | |
| 推斷 | 406.0 | 0.10 | 5.13 | 1.317 | 66.926 | |
|
|
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附註：對所報告數字進行約整或會導致細微列表誤差
呈報資源量時所用的銅當量基準乃根據下列基準計算：
當量銅資源量：
= （銀品位 * 銀價 + 金品位 * 金價 + 銅品位 * 銅價 + 鉛品位 * 鉛價 + 鋅品位 * 鋅價 + 鉬品位 * 鉬價) / 銅價
礦產儲量估算
Mining One Pty Ltd已根據NI 43–101項下CIM定義標準獨立核實一份日期為2013年11月20日的礦產儲量估算。
中國長春黃金設計院開發的選定採礦策略考慮對角岩及南坑採用常規車鏟開採法。地下礦場二期擴建項目曾提出多種採礦法建議，其中首選方法為填充分段空場法（首選／次選／第三選）。
甲瑪地下礦場的儲量估算乃根據膏體填充、房柱式填充及分層填充的分段空場法得出。表4列示該項目（露天礦坑及地下礦場）的礦產儲量估算。
表4：甲瑪項目於2013年11月20日的NI 43–101礦產儲量估算表
金屬 |
|||||||||||||
|
類型 |
數量 百萬噸 |
銅 % |
鉬 % |
鉛 % |
鋅 % |
金 克／噸 |
銀 克／噸 |
銅 千噸 |
鉬 千噸 |
鉛 千噸 |
鋅 千噸 |
金百萬盎司 |
銀 百萬盎司 |
|
證實 |
24.96 |
0.64 |
0.04 |
0.05 |
0.03 |
0.19 |
11.35 |
160 |
10 |
12 |
8 |
0.2 |
9.1 |
|
概略 |
415.87 |
0.61 |
0.03 |
0.13 |
0.08 |
0.19 |
11.52 |
2,548 |
133 |
551 |
319 |
2.5 |
154.1 |
|
小計 |
440.83 |
0.61 |
0.03 |
0.13 |
0.07 |
0.19 |
11.51 |
2,708 |
143 |
563 |
327 |
2.7 |
163.2 |
附註：
- 指2013年11月20日的礦產儲量。
- 全部礦產儲量均根據JORC守則估算，並與NI 43-101載述的CIM標準進行對賬。
- 礦產儲量乃採用下列礦業及經濟因素估算：
露天礦坑：
a) 該採礦法採用5%的貧化因素及95%的回收率；
b) 總體傾角為43度；
c) 銅價為2.9元／磅；
d) 銅的整體選礦回收率為 88 - 90%。
地下：
a) 全部分段空場法加入10%的貧化；
b) 分段空場法的回收率為87%；
c) 銅的整體選礦回收率為 88 - 90%。 - 礦產儲量的剝採品位按露天礦坑銅當量品位0.3%及地下礦場銅當量品位0.45%估算。
- 礦產儲量估算是在Mining One Pty Ltd的分包顧問Anthony R. Cameron指導下編撰。彼為澳大利亞採礦與冶金會資深會員，在相關實際工作方面擁有逾26年豐富經驗，為礦產儲量的合資格人士。
該項目更新資料
截至2013年12月1日，本公司已完成了進一步加密鑽孔項目，從而提升甲瑪礦的資源可信度及有助進一步優化礦區的礦井設計及儲量。該項目由總長43,930米的104個鑽孔組成，包括：85個常規加密資源鑽孔（34,923米）、13個地質鑽孔（4,835米），及6個地質水文孔（4,172米）。2013年鑽孔岩芯的分析、地質編錄以及測試正在持續進行，有關資料將載入礦產資源及礦產儲量日後的更新資料內。
本公司現時正完善矽卡岩及角岩的進一步冶金測試，以進一步提高鉬及貴金屬的回收率，尤其是低品位礦石的回收率。南坑區域正在進行的進一步測試，將著重於進一步完善銅－鉛－鋅分離技術。
根據上述加密鑽探及冶金項目，本公司擬於2014年上半年發佈礦產資源及礦產儲量的更新資料。
NI 43-101披露
Mining One Pty Ltd已編制一份符合NI 43-101標準的技術報告，即《中國黃金國際甲瑪二期擴建項目礦產資源及礦產儲量報告》的，生效日期為2013年12月20日。有關報告將於本新聞稿發佈起45日內於SEDAR (www.sedar.com)可供參閱。
本新聞稿已由Mining One Pty Ltd的Bin Guo和Anthony R. Cameron審閱，兩人皆為符合NI43-101規定的合資格人士。Bin Guo為Mining One Pty Ltd的分包顧問，自2011年起被中信証券聘任為高級副總裁，負責採礦項目的估值、評級及交易。彼在業界及學術界擁有13年經驗，在勘探管理、3D集成地質地理模型／標的方面擁有專業學識，並為符合NI43-101規定的合資格人士。
Anthony R. Cameron為Mining One Pty Ltd的分包顧問，被分類為獨立創作人。彼為澳大利亞採礦與冶金會資深會員，在相關實際工作方面擁有逾26年豐富經驗，為礦產儲量方面的合資格人士。
關於中國黃金國際資源
中國黃金國際資源有限公司為一家以加拿大英屬哥倫比亞省溫哥華為基地的公司。本公司開採營運位於中國內蒙古的長山壕金礦及位於中國西藏自治區的甲瑪銅金多金屬礦。中金國際的發展目標為通過提高現有礦山的產量、擴大資源儲量以及積極獲取並開發國際新項目，從而持續為股東創造價值。本公司於多倫多證券交易所（股份代號：CGG）以及香港聯合交易所有限公司主板（股份代號：2099）上市。
更多資訊，請聯繫：
Elena Kazimirova
財務分析及投資者關係主管
電話：+1.604.695 5031
電郵：[email protected]
網站：www.chinagoldintl.com
關於前瞻性陳述的警示附註
本文載有有關中國黃金國際資源的若干資料或會構成適用的證券法例所界定的前瞻性陳述。前瞻性陳述或會包括「估計」、「計劃」、「預期」、「認為」、「預測」、「估算」、「指引」或不屬於過往事實的其他陳述。儘管中國黃金國際資源認為上述前瞻性陳述所反映的預期屬合理、但無法保證該等預期會經證實正確無誤。中國黃金國際資源警告實際業績將受多項因素影響，而大部分該等因素超出其控制範圍，以及未來事件及結果或會與中國黃金國際資源目前預測者迥然不同。導致實際結果與該等前瞻性陳述者存在重大差異的因素包括市價、勘探及開採結果、持續取得資金及融資以及整體經濟、市場或營商狀況。整份前瞻性陳述僅為該警示性陳述作出有明確限度的陳述。本文所載資料乃按截至當前日期的資料呈列，該日後或會出現變動。
